一般來(lái)說(shuō)，具體設(shè)計(jì)一個(gè)股權(quán)激勵(lì)方案的邏輯是：首先，根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特性、發(fā)展階段、股權(quán)屬性和未來(lái)的資本戰(zhàn)略提煉出企業(yè)的需求；其次，按照“定人員→定模式→定來(lái)源→定數(shù)量→定價(jià)格→定時(shí)間→定條件”的順序分別確定合適的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象、確定適合企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)模式、確定激勵(lì)股票的來(lái)源和購(gòu)股資金來(lái)源、確定激勵(lì)股份的數(shù)量、確定行權(quán)價(jià)格、確定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的時(shí)間安排、確定股權(quán)激勵(lì)的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)；最后，形成三份重要的文件：股權(quán)激勵(lì)合同、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案和業(yè)績(jī)考核書。其中股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案和業(yè)績(jī)考核書作為股權(quán)激勵(lì)合同的附件，具有同等的法律效應(yīng)。

一、激勵(lì)對(duì)象選擇范圍

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目目的是通過(guò)授予股權(quán)，使得激勵(lì)對(duì)象與企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展利益一致，從而共同達(dá)到利益的最大化。原則上來(lái)講，只要是對(duì)企業(yè)的發(fā)展起關(guān)鍵作用的人員，都可以是股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的選擇范圍。但同日時(shí)，國(guó)家法律法規(guī)也對(duì)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍進(jìn)行了一定的法規(guī)政策限定。

1、上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍

對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍需要依照《上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)管理辦法》等法規(guī)的規(guī)定予以確定。上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)對(duì)象范圍一般包括：董事(不包括括獨(dú)董)、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員及其他董事會(huì)特批的員工。

根據(jù)上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)監(jiān)管法規(guī)，以下人員不能作為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象：

（1）獨(dú)立董事

（2）監(jiān)事會(huì)成員不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象；持股59%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵(lì)對(duì)象(除非經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò))。(根據(jù)《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)》的規(guī)定)

（3）最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)行政處罰的；具有《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。(根據(jù)《上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)管理辦法》的規(guī)定)

（4）根據(jù)國(guó)有控股上市公司(境內(nèi))特殊規(guī)定，國(guó)有控股上市公司中，激勵(lì)對(duì)象不包括由上市公司控股公司以外的人員擔(dān)任的外部董事。

同時(shí)，國(guó)家法律法規(guī)對(duì)于上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象也有一些限制性規(guī)定：

根據(jù)《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào)》的規(guī)定，董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員以外人員成為激勵(lì)對(duì)象的，上市公司應(yīng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃備案材料中逐一分析其與上市公司業(yè)務(wù)或業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)程度，說(shuō)明其作為激勵(lì)對(duì)象的合理性。

根據(jù)《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)》的規(guī)定，持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人其配偶及直系近親屬若符合成為激勵(lì)對(duì)象的條件，可以成為激勵(lì)對(duì)象，但其所獲授權(quán)益應(yīng)關(guān)注是否與其所任職務(wù)相匹配。股東大會(huì)對(duì)該等事項(xiàng)進(jìn)行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決。

激勵(lì)對(duì)象不能同時(shí)參加兩個(gè)或兩個(gè)以上上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

2、非上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍

對(duì)于非上市公司而言，因?yàn)闆](méi)有上市公司關(guān)于股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的法規(guī)限制，所以在確定股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)對(duì)象范圍方面有相當(dāng)?shù)撵`活性，可以根據(jù)自身實(shí)際需求來(lái)確定激勵(lì)對(duì)象。一般來(lái)說(shuō)，非上市公司的激勵(lì)對(duì)象應(yīng)該是公司董事、高管；中層管理人員；核心技術(shù)或業(yè)務(wù)骨干；其他公司董事會(huì)認(rèn)為對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有重要作用的人員。

《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，在非上市公司有限責(zé)任公司情況下，獲得股權(quán)期權(quán)的總?cè)藬?shù)及公司原有股東的人數(shù)(包括法人)總計(jì)不能超過(guò)50人。如果企業(yè)的激勵(lì)對(duì)象范圍較廣的話，受人數(shù)的限制，很多企業(yè)采用間接持股的方式來(lái)解決此問(wèn)題，一種形式是成立一個(gè)法人組織，實(shí)行法人持股，另一種形式是自然人代持和信托方式。

如此一來(lái)，也就無(wú)限放大了激勵(lì)對(duì)象的范圍。原則上，從高管到核心人員，再到普通員工都可以納入其中。但是除了小部分公司實(shí)行員工持股計(jì)劃外，大部分公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)仍然限定在特定的人群和比例中。 /3、關(guān)于股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍的思考

◆ 企業(yè)在確定股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍時(shí)，要避免兩種傾向：一種是把股權(quán)激勵(lì)當(dāng)作人人都可以參與的福利(本身就是以福利為目的的股權(quán)激勵(lì)除外)；另一種是只把股權(quán)激勵(lì)授于極少數(shù)人，例如有的公司股權(quán)激勵(lì)僅針對(duì)總經(jīng)理。兩者都很難實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)對(duì)企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用。前者人人享有，實(shí)現(xiàn)了福利，沒(méi)實(shí)現(xiàn)激勵(lì)；后者表現(xiàn)出企業(yè)缺乏分享的精神，會(huì)導(dǎo)致中層管理者及骨干員工的不滿，這種股權(quán)激勵(lì)對(duì)企業(yè)發(fā)展起不到促進(jìn)作用。

◆ 在美國(guó)，不同的公司確定的激勵(lì)對(duì)象也不同。美國(guó)3%的企業(yè)只對(duì)核心層(包括董事長(zhǎng)和首席執(zhí)行官)和主要經(jīng)營(yíng)管理人員(副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān))實(shí)行管理層激勵(lì)方案；22%的企業(yè)只對(duì)頂尖的管理層實(shí)施管理層激勵(lì)方案；42%的企業(yè)對(duì)公司的中上管理層實(shí)施管理層激勵(lì)方案；只有很少的3%的企業(yè)對(duì)所有的雇員實(shí)施管理層激勵(lì)方案。我國(guó)企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)自身情況合理確定本企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)對(duì)象范圍，股權(quán)應(yīng)授予占有企業(yè)核心資源或?qū)ζ髽I(yè)業(yè)績(jī)有主要影響力的員工，包括高級(jí)管理人員、技術(shù)骨干等，必要時(shí)還應(yīng)包括董事會(huì)成員。

◆ 很多企業(yè)在制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，糾結(jié)需不需要把銷售人員納入計(jì)劃。實(shí)際上，針對(duì)銷售人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，對(duì)有的公司具有特別重要的意義。銷售人員的提成制度，把激勵(lì)與其銷售業(yè)績(jī)直接聯(lián)系起來(lái)，過(guò)于注重眼前的利益；實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，通過(guò)延期支付的方式可以避免銷售人員的短期行為，促使其關(guān)心企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。當(dāng)然，針對(duì)銷售人員的股權(quán)激勵(lì)應(yīng)該給予能對(duì)企業(yè)整體營(yíng)銷體系帶來(lái)價(jià)值的員工，至于僅是個(gè)人銷售能力強(qiáng)的員工則做次一級(jí)的考慮。

二、【案例】某醫(yī)療器械公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍

1.母公司層面激勵(lì)對(duì)象范圍界定如下： 

總經(jīng)經(jīng)理、副總經(jīng)理；總監(jiān)、部門經(jīng)理；同時(shí)滿足下列條件的優(yōu)秀員工：

在某醫(yī)療器械公司司工作滿3年；在職期間的平均年度綜合考核成績(jī)?yōu)閮?yōu)秀或?qū)居刑厥庳暙I(xiàn)；掌握特殊技能，屬于市場(chǎng)稀缺人才，培養(yǎng)周期較長(zhǎng)、培訓(xùn)投入較多、招聘難度大。

2.銷售售子公司(或分公司)層層面激勵(lì)對(duì)象范圍界定如下： 

銷售總監(jiān)、未來(lái)獨(dú)立持股平臺(tái)的銷售區(qū)域大區(qū)經(jīng)理及銷售骨干(銷售骨干指上年度銷售業(yè)績(jī)?cè)?00萬(wàn)元以上、回款率在909%以上的銷售人員。)

3.區(qū)域銷售分公司層面激勵(lì)對(duì)象范圍界定如下：

大區(qū)經(jīng)理、銷售骨干