亮點摘要:
●此次合并將兩大開放互聯網廣告領域的領軍企業整合,打造統一的全渠道廣告平臺,在所有屏幕端實現從品牌建設到效果轉化,覆蓋CTV、移動端和網頁。新公司將以Teads為品牌名運營。
●合并后公司將成為全球最大的開放互聯網廣告公司之一,廣告支出規模達17億美元(2024財年),觸達22億消費者。
●結合雙方豐富的上下文和興趣數據,通過先進的AI預測引擎,優化廣告主投放效果。
●Outbrain首席執行官David Kostman將擔任新公司首席執行官,Teads前首席執行官Jeremy Arditi和Bertrand Quesada分別出任聯席總裁、首席業務官(美洲與國際市場)。
●預計2024年合并后公司除流量獲取成本(Ex-TAC)毛利潤達6.23億美元,調整后EBITDA為2.3億美元,其中包含6500-7500萬美元 的協同效應(此數據代表預計 2026 財年的全年調整后EBITDA協同效應,未來幾年有望進一步擴大協同效應。Ex-TAC毛利潤和調整后EBITDA為非GAAP財務指標,詳情請參見“非GAAP調整”部分)。
●交易總價值9億美元,包括6.25億美元現金和4375萬股Outbrain股票。
●Teads母公司Altice將在新公司10人董事會中提名2名董事。
紐約,2025年2月3日——Outbrain Inc.(納斯達克股票代碼:OB)宣布已完成對Teads的收購,獲得所有必要的監管批準后,雙方正式合并。新公司將整合各自的品牌推廣和效果廣告能力,打造開放互聯網的全渠道廣告解決方案,并以Teads為品牌名運營。
新公司將構建全球最大的開放互聯網廣告供應鏈路之一,聚焦高端媒體環境,結合數據驅動的創意體驗。Outbrain的AI預測技術和優化能力將進一步增強公司的廣告解決方案,助力廣告主通過單一平臺完成全漏斗營銷,從品牌認知到效果轉化,實現廣告效果的最大化。此外,合并后的數據資產將提升上下文、受眾和購買行為定向能力,連接CTV場景與數字互動,驅動更可衡量的廣告成果。
Outbrain首席執行官David Kostman表示:“我對開啟了一個新篇章感到非常振奮!此次收購打造了一個規模化的端到端廣告平臺,從品牌曝光、興趣培養到最終購買,全渠道覆蓋,為行業填補了重要空缺。”
David Kostman將擔任新公司首席執行官
“我們正在打造一家全新的卓越公司,匯聚Outbrain和Teads在全渠道視頻品牌推廣和效果廣告領域的專業經驗。新公司的使命是創造更卓越的廣告效果,讓廣告主獲得更好回報,媒體伙伴實現可持續增長,消費者享受更優質的廣告體驗。我十分感謝Outbrain和Teads的團隊,正是他們十多年來在全球廣告行業的創新和堅持,才促成了今天的融合,并將推動我們邁向新高度。”
聯合總裁兼首席業務官Jeremy Arditi表示:“我們致力于打造一個挖掘開放互聯網潛力的解決方案,讓所有行業參與者都能受益。我們相信,優質創意體驗、可信透明的媒體環境,以及可衡量的廣告效果,能夠讓整個廣告生態系統更加繁榮,為所有人創造更大價值。”
從左至右:聯合總裁兼首席業務官Jeremy Arditi,首席執行官David Kostman
Lipton Teas and Infusions全球整合媒體負責人 Sital Banerjee 表示:“Outbrain 和 Teads 的合并在戰略上高度契合。我們期待利用新平臺觸達消費者,打造更具創意、全漏斗覆蓋的廣告方案,以推動更優的商業成果。”
合并后核心優勢
隨著合并的完成,新的Teads將為客戶和合作伙伴提供以下強大優勢:
●卓越的覆蓋能力,規模化觸達優質環境
○96%開放互聯網用戶覆蓋率(數據來源:Comscore,Media Metrix,Key Metrix,美國,2024年12月)
○Jounce評級第一的最直接供應路徑(數據來源:2024 年 Jounce SPO 分析,針對 Teads 平臺)
○直接連接1萬+高質量媒體環境
○覆蓋全球四大OEM及多家頂級流媒體應用,解鎖每月500億次CTV廣告投放機會,包括獨家CTV主頁廣告位
○獨家代碼嵌入全球優質編輯內容平臺,不僅能提供更多廣告庫存,還可精準分析受眾興趣和互動數據
●專為廣告效果打造的創意方案
○數據驅動的高質量創意解決方案,貫穿整個營銷漏斗,從CTV到新聞媒體等多場景精準連接品牌信息
○創新廣告體驗已被驗證更具影響力,如原生CTV廣告可提升74%觀看注意力
○與全球50多家頂級品牌建立戰略性聯合業務合作伙伴關系,助力品牌打造更具影響力的廣告營銷策略
●AI賦能的預測技術
○獨家預測引擎,經過18年以上的持續優化,每分鐘進行10億次預測,驅動更優廣告效果
○AI和機器學習每分鐘處理40億條數據信號
○50種實時AI模型,持續優化廣告表現
●全渠道數據整合,基于Teads Omnichannel Graph(OG)進一步擴展
○Teads Omnichannel Graph(OG),這一專有工具可將上下文和受眾定向能力擴展至CTV領域,并結合Outbrain的用戶互動、興趣和轉化數據,提升廣告精準度
○廣泛的數據信號采集能力,跨屏深入理解受眾行為,包括:
■每分鐘掃描13萬篇文章
■每月對50萬CTV節目進行數據增強
■每分鐘處理10億次用戶互動與上下文信號
*根據Comscore,Media Metrix, Key Metrix,美國,2024年12月Teads數據。
**根據2024年Jounce SPO分析,針對Teads平臺。
交易詳情
Outbrain、Altice和Teads已對2024年8月1日簽署的股權收購協議進行了修訂。根據修訂后的協議條款,Outbrain將支付總計約9億美元的對價,其中包括6.25億美元的現金預付款,以及4,375萬股Outbrain普通股(按 2025年1月31日Outbrain普通股的收盤價6.01美元計算,約合2.63億美元)。
根據修訂后的條款,交易不再包含延期現金支付或可轉換優先股,這一調整顯著降低了所需債務融資水平,并簡化了交易結構。
Outbrain計劃通過現有現金資源及來自高盛銀行(Goldman Sachs Bank USA)、Jefferies Finance LLC和瑞穗銀行(Mizuho Bank, Ltd.)提供的6.25億美元承諾債務融資(須符合常規資金發放條件)來完成此次交易。此外,Outbrain將向Altice發行4375萬股普通股,Altice還將提名兩名董事加入Outbrain董事會,并受制于與Outbrain簽署的股東協議,其中包括有關投票權和股份處置的安排和限制。
財務亮點
截至2024年12月31日季度及全年初步估算的未經審計財務信息
今日,Outbrain 在Form 8-K中提供了Outbrain和Teads各自的獨立初步估算未經審計財務信息,以及合并后公司的財務信息摘要,涵蓋2024年第四季度及全年。相關信息摘要如下,完整財務信息請參考Outbrain提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 8-K及其他文件,可通過SEC官網獲取。
此前,公司曾預計,在收購完成后的第二個完整財年內,將實現每年5000萬至6000萬美元的營收及成本協同效應,并在未來幾年進一步擴大協同效應。現公司預計,2026財年的年度協同效應將達約6500萬至7500萬美元,并將在未來繼續拓展。其中,約6000萬美元來自成本協同效應,包括約4500萬美元的薪酬相關費用。公司計劃在交易完成后的首個月內落實約70%的薪酬相關成本節約。這一上調的協同效應預測得益于深入的整合規劃,使更大規模的協同效應得以更快實現。
Outbrain 2024年第四季度及全年初步業績
●扣除流量獲取成本后的毛利潤:
- 2024年第四季度:6830萬美元
- 2024財年全年:2361億美元
●調整后 EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤):
- 2024年第四季度:1700萬美元
- 2024財年全年:3730萬美元
Teads 2024年第四季度及全年初步業績
●扣除流量獲取成本后的毛利潤:
- 2024年第四季度:1.199億美元
- 2024財年全年:3.866億美元
●調整后EBITDA:
- 2024年第四季度:5220萬美元
- 2024財年全年:1.227億美元
合并后初步財務數據(2024財年)
●合并扣除流量獲取成本后的毛利潤:約6.23億美元
●合并調整后EBITDA:約2.3億美元(包含預計6500萬至7500萬美元的協同效應)
(此數據代表預計2026財年的全年調整后EBITDA協同效應,未來幾年有望進一步擴大協同效應。)
電話會議及網絡直播:
Outbrain 于北京時間 2 月 3 日星期一晚 10:00(美東時間上午 9:00)舉行投資者電話會議。
投資者及相關人士還可通過Outbrain公司官網投資者關系頁面在線收聽同步網絡直播。會議結束后,線上回放將在短時間內提供,供有限時間內觀看。
前瞻性聲明警示
本新聞稿包含根據美國《私募證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)定義的前瞻性聲明,這些聲明涉及重大風險和不確定性。這些聲明基于 Outbrain 和 Teads 運營行業的當前預期、估算、預測及展望,以及 Outbrain 管理層的信念和假設。
前瞻性聲明可能涉及但不限于:對公司未來業務、財務狀況、經營業績、流動性、計劃和目標、預期協同效應及行業情況的假設或預測。此類聲明通常包含“可能”、“將”、“應當”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能會”、“打算”、“目標”、“預測”、“設想”、“相信”、“估計”、“預計”、“潛在”或“繼續”等詞匯,或類似表述,反映了公司的預期、戰略、計劃或意圖,而非歷史事實。
前瞻性聲明的實現受到多種風險和不確定性影響,包括但不限于:
收購交易可能擾亂現有業務計劃和運營,或分散管理層注意力;
可能因收購引發法律訴訟,涉及 Outbrain 或 Teads 的董事及高管;
由于收購帶來的意外成本、費用或負擔;
Outbrain 能否成功整合 Teads 的運營、技術和員工;
預期的協同效應(包括收入增長、運營效率和成本節約)能否實現;
全球廣告需求及 Outbrain 及合并后公司的媒體合作伙伴流量情況;
經濟不穩定、市場波動或其他外部因素對廣告投放支出的影響;
俄烏沖突、以色列及中東地區局勢的不穩定性;
供應鏈問題、通脹壓力、勞動力市場波動、銀行關閉或金融市場動蕩的影響;
Outbrain 及合并后公司能否保持創新,并推動廣告主和媒體合作伙伴采納其新產品和服務;
營銷和銷售投資能否帶來預期回報;
競爭格局的變化及 Outbrain 及合并后公司能否有效競爭;
關鍵媒體合作伙伴的流失或廣告客戶的減少;
以色列安全局勢可能影響 Outbrain 及合并后公司的員工、廣告主及廣告市場;
季節性、周期性事件或其他因素導致的營收和盈利波動;
研發投入能否滿足快速變化的技術市場需求;
推薦算法的準確性、內容質量下降或用戶興趣變化可能導致用戶參與度下降或媒體合作伙伴流失;
數據隱私和廣告投放相關法規的變化;
Outbrain 及合并后公司是否能有效擴展其數字媒體平臺覆蓋范圍;
能否維持和擴展其技術平臺,以及能否滿足業務增長的基礎設施需求;
網絡安全漏洞或數據泄露可能影響公司運營和聲譽;
重大匯率波動對財務業績的影響;
各市場的政治和監管風險,以及如何應對不斷變化的合規要求;
未來成本節約措施的執行及其對業務或戰略的影響;
更多相關風險因素信息,請參閱 Outbrain 在美國證券交易委員會(SEC)官網提交的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)及其他文件。
因此,投資者不應過分依賴前瞻性聲明,以此作為未來業績的保證。Outbrain 無法確保這些前瞻性聲明所反映的結果、事件或情況將會實現或發生,實際結果可能與預測存在重大差異。Outbrain 無義務更新任何前瞻性聲明,無論是由于新信息、未來事件還是其他原因,除非法律要求。
關于合并后的公司
Outbrain Inc.(納斯達克代碼:OB)與Teads S.A.于2025年2月3日完成合并,并以全新Teads品牌運營。新Teads是開放互聯網的全渠道營銷效果平臺,致力于在優質媒體環境中為營銷人員提供完整的營銷漏斗解決方案。合并后的Teads以推動有意義的業務成果為核心,依托預測性AI技術,實現高質量媒體、精美品牌創意以及基于上下文的可尋址性與測量能力的精準連接,確保每一筆媒體投放都能創造真正的價值。作為開放互聯網規模最大的廣告平臺之一,新Teads直接與全球超過1萬家出版商和2萬家廣告主建立合作關系。公司總部位于紐約,在全球36個國家擁有近1800名員工。
非 GAAP 指標調整對照表
下表列出了毛利潤與扣除流量獲取成本(Ex-TAC)后毛利潤的對照調整情況(適用于所列期間):
(a) 在對 Teads 的會計政策進行統一調整的過程中,其他收入成本(Other Cost of Revenue) 可能會受到相應影響。
下表列出了凈利潤(虧損)與調整后EBITDA的對照調整情況(適用于所列期間):
